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并购系列:公司经营能力下降,股东收购改造
2017-03-17 21:11   来源:未知 作者:admin    点击:

导读:挂牌公司被收购是新三板上时有发生的事情,尤其挂牌公司经营状况急速下降且难以挽回时,如果能通过卖壳实现退出将会是原始股东较好结果。但是优万科技(833074)就很不一样,公司经营能力下降后,一些股东不是怎么琢磨着尽快套利,而是反过来想办法自己收购
挂牌公司被收购是新三板上时有发生的事情,尤其挂牌公司经营状况急速下降且难以挽回时,如果能通过卖壳实现退出将会是原始股东较好结果。但是优万科技(833074)就很不一样,公司经营能力下降后,一些股东不是怎么琢磨着尽快套利,而是反过来想办法自己收购公司。下面小编就为大家来讲解其背后的故事。
 
会计师出具非标准无保留意见审计报告
2017年1月17日,优万科技公告称,大信会计师事务所审计了公司2016年度财务报告,在审计后出具了带强调事项段的无保留意见审计报告。根据《关于优万科技(北京)股份有限公司 年度财务报表审计出具非标准无保留意见审计报告的专项说明》可知,优万科技已连续两年发生重大亏损,其中2015年度亏损990.44万元,2016年发生亏损422.21万元,且2016年度主营收入仅为23.58万元,主营业务持续萎缩,公司业务尚处在筹划或调研阶段。注册会计师在发表无保留意见的同时强调可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性的事实。
该系列公告一出,优万科技成为了2016年度报告披露工作中,第一个因为持续经营能力存在重大不确定性而被会计师出具非标准无保留意见审计报告的挂牌企业。
 
业务转型
据了解,优万科技2015年7月30日正式挂牌新三板,主营业务为互联网事实互动软件的开发与销售,主要产品有3D KTV、3D职业培训、在线教室等等。但是,公司的主营业务已经在2015年底全部结束,在2016年公司只有一笔23.58万元的收入。公司目前的从业人员也仅有5人。优万科技的营业收入之所以剧烈萎缩很大一方面是因为公司要业务转型。
公司仅仅挂牌一年多,就已不再从事公司所属行业及主营业务项目,并计划布局投资产业,但投资业务也尚在市场调研阶段。如今的优万科技已经被廖述斌、李小昆收购。
在收购前,廖述斌已通过间接持股的方式持有优万科技7.01%的股份,李小昆通过直接和间接两种方式持有公司12.11%的股份。
 
公司被收购
其实早在2016年2月,优万科技就开始筹备收购事项,当时的收购人是简道众创投资有限公司(如今已变更为简道众创投资股份有限公司),简道众创拟以每股1.35元收购优万科技新一轮定增发行的3,118万股,通过持有公司62.7%的股份成为公司控股股东。但是后来收购计划被取消,公司最终在2016年8月被简道众创的其中两名控股股东廖旭斌和李小昆收购,收购人合计认购了优万科技新发行的普通股1,228.30万股后,优万科技的实际控制人和控股股东由叶蓬变更为廖旭斌和李小昆。公司原实际控制人紧随着减持公司股份,持有股份从680万股减持到240万股,优万科技的其他原始股东也在收购后离开了公司前十大股东的名列。
 
布局投资产业的幕后推手
通过公告可知,早在2015年公司就已经筹划业务转型,因为在2015年公司完成了现有的业务后2016年就不再接收新的业务,也在2016年1月5日设立全资子公司-优万众创投资(北京)有限公司,来布局投资产业。
据调查,优万众创注册资本为人民币1,000,000.00元,经营范围为投资管理;资产管理;经济贸易咨询;企业管理咨询;投资咨询;市场调查;项目投资。子公司名下投资有五家新三板挂牌企业,分别是华灿电讯(830771)、均信担保(430558)、成大生物(831550)、太极华宝(836491)和垦丰种业(831888)。
在优万科技的转变之中,我们着重要谈的是简道众创的股东们。通过分析简道众创的股东结构后发现,优万科技的前十大股东中,叶鹏和邹海波以外的八名股东都是简道众创的股东,而且简道众创背后的羽人资本和逸品资本也早在优万科技挂牌前就已进入企业,但当时只是优万科技的小股东,合计持有公司股份5.89%。简单来说,在公司决定放弃原业务后,羽人资本的控制人廖述斌就开始带着简道众创的股东逐渐接手优万科技了。
 
这不禁让人遐想,简道众创的股东们顺势买下优万科技可能是想实现借壳挂牌。
简道众创在2014年成立,于2015年开始全面布局投资产业,先是在2015年3月设立了一家全资子公司北京简道创客投资有限公司,并在同年8月实现简道创客备案基金管理人,如今简道创客名下有两个已经备案的基金,以及三家刚设立的合伙企业。小编猜想,在未来简道众创可能会将部分资产注入优万科技使之成为新三板上又一家私募投资企业。
 
无独有偶,兴致体育2017年3月6日公布2016年财务报表,报表显示2016年实现营收655.51元,成为目前为止营收最低的新三板企业。兴致体育和优万体育一样,都在被收购后进入了业务转型期。兴致体育在2016年11月被北京和谐创新投资中心(有限合伙)收购,收购完成后北京和谐创新投资中心占有兴致体育59.49%的股份,兴致体育将借助北京和谐创新投资中心在体育产业的实力,放弃手机游戏的开发,引入青少年体育培训体系,着力打造能够运营国际资源的一流体育集团公司。
 
无论是优万科技还是兴致体育,都很可惜的没能在新三板中存活下去,业务逐渐萎缩的同时只能通过被收购来保证公司的存续,但是被并购后的企业改变了原有的业务,注入了新的资产就不再是原来的公司了。对于不少挂牌企业来说,挂牌新三板是希望有朝一日能被上市公司并购走上更大的平台,但是有的企业被并购却成了原始股东最后的挣扎。
 
随机读管理故事:《各就各位》 某知名作家去报社办报,结果没几天自己便主动辞职。这并不是说他没有能力写稿子,而是他的确不懂怎样把报纸办得令读者叫好,他自己也感觉比写小说还累。于是,作家继续拿起他的笔写小说。 老板在用人上同样会遇上像作家这样的人才,他们的确是那类很优秀很出众的人才,只是由于他们对某些事务或某类工作不熟悉,操作起来不仅显得吃力,也显得被动。有的人适合搞科研,有的人适合做管理,有的人喜欢习文,有的人酷爱练武。一个优秀的领导,应该清楚地了解其下属的所长,让他们各就各位,各司其能。 如同那位作家,报纸没办好,即浪费了自己的时间,也为报纸带来了不必要的经济负担。在这种情况下,老板最理智的办法:就是让这个人回到他该去的地方,做他应该做得好的事情。即使把这个得意之才留下来,也只能是陪了夫人又折兵,不值得。作为一个管理者,你必须十分明白全体的工作目标,了解团体的需要,并明白个人的工作情形,在适当的时候,做出明确果断的决定,不可受任何人情因素的蒙蔽,如此方能成功

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